«Бизнес Лидер» - новости Беларуси и мира, приносящие прибыль

В публикации для американского издания Projects Syndicate обозреватель Ив Мерш отмечает, что радикальные перемены, предстоящие европейским платежным системам, обусловлены растущей скоростью транзакций, а также увеличением количества способов их проведения. В связи с этим появилось мнение о том, что у банкнот и монет нет будущего, но это мнение является ошибочным. Даже в современном динамичном мире роль наличных денежных средств остается значительной.

 

Не секрет, что безналичные расчеты стали весьма популярными в последние годы. Люди часто используют для оплаты товаров и услуг кредитные карты, проводят платежи в режиме онлайн и пользуются прямым дебетованием. Популярность электронных кошельков и цифровых платежных решений связана также с широким распространением смартфонов. Практически ежедневно появляются инновации, которые дают основания рассчитывать на существенные перемены уже в ближайшем будущем.

 

Помимо развития инновационных способов оплаты за услуги и товары наблюдается и другая тенденция. В частности, многие ученые указывают на необходимость отказа от наличных денег, основываясь на результатах своих исследований. Приверженцы безналичного опыта выделяют три категории людей. К первой относятся «алхимики», которые стараются преодолеть ограничения, связанные с нулевым порогом процентных ставок в монетарной политике. Во вторую входят «борцы за законность», желающие избавиться от лучшего средства платежей в нелегальной деятельности. Третья категория - это «альянс финтеха», для которого решающее значение имеют бизнес-перспективы, открывающиеся в случае ликвидации издержек на хранение и выпуск наличных денег, а также их оборот.

Но все аргументы, приводимые в пользу отказа от наличных денежных средств, не выдерживают критического анализа. Существуют определенные сложности при проведении монетарной политики в условиях очень низких процентных ставок, эффективный нижний порог ставок отличен от нулевого. При этом функционирование политики отрицательных процентных ставок может работать без бегства в наличность, в особенности при прямой скупке активов.

 

Помимо скупки активов требуется также осуществление долгосрочных кредитных операций наряду с информированием о ближайших планах. Соответственно, отрицательные процентные ставки могут восприниматься только как нестандартный специфический инструмент монетарной политики, отличный от низких ставок.

 

С точки зрения проведения незаконных операций введение запрета на использование наличных денег также выглядит сомнительной мерой. Наличные деньги являются инструментом хранения стоимости, а также средством платежа. Они выполняют значимую функцию для людей, которые не нарушают закон. Маловероятно, что кому-то придет в голову запретить частное владение драгоценностями или дорогими автомобилями только потому, что такое имущество интересует преступников.

 

Представители «альянса финтеха» настаивают на упрощении механизмов проведения финансовых операций посредством инновационных решений. Потребителя не придется носить с собой крупные суммы наличных денег или разыскивать банкоматы. Но компании, которые предлагают платежные решения, могут получить больше прибыли от ликвидации наличности, чем рядовые обыватели.

 

Еще одной большой проблемой перехода на безналичные платежи является нежелание большинства европейцев жить в государстве, не имеющем привычных денег. По данным Европейского Центробанка, население совершает 80% платежей с использование наличных денег. При этом в Финляндии на наличные платежи приходится 42%, а на Мальте - 92%.

 

ЕЦБ допускает и наличные, и безналичные расчеты, и факты говорят об обоснованности такой нейтральной позиции. Регулятор работает над обеспечением ценовой стабильности, для этого необходимо обеспечить надежную ликвидность в виде резервов центробанков разных стран, находящихся на счетах ЕЦБ. При отмене наличных денег связь народа с деньгами Центробанка будет разорвана, и это подорвет легитимность регулятора, а также его монетарной политики.

Текст: Светлана Пономарева